三元材料市场三大特点解析
日期:2018-03-24 00:08:00 来源:转载:高工锂电

高工产研锂电研究所(GGII)统计数据显示,2016年中国锂电三元材料产量5.43万吨,同比增长48.8%;产值79.8亿元,同比增长超过60%,在四种正极材料中其产值占比最高。2017年第一季度,三元材料延续着高速增长的态势,产量同比增长68%,达1.47万吨。

2016年三元材料产销两旺,行业前景广阔,多家企业大幅扩产,且有多家新进入者涉足三元材料及前驱体,新增产能将于2017年陆续投产,行业竞争将越来越激烈。

1、中国三元材料市场规模与销量分析

据高工产研锂电研究所(GGII)统计,2016年中国镍钴(锰)酸锂市场规模达79.8亿元,同比2015年增长68%。在2012-2016年间,中国镍钴(锰)酸锂市场呈现快速增长,这主要受到国内电动车用动力电池、3C电池的钴替代、电动工具、电动自行车等快速增长的影响,带动中国镍钴锰酸锂材料市场需求的持续快速增长。

中国三元材料快速增长,主要有以下几个方面的特点:

1)三元材料企业多而不强。GGII统计,截止2016年底国内三元材料出货量超过8000吨的企业尚未出现,各大企业产品同质化严重,均以523、111型号为主。同时受Tesla带动,国内三元动力电池掀起一场扩张高潮,材料企业方面自2015下半年至今已新增一批三元材料企业。未来随着技术的不断进步,长续航里程电池需求加大,三元材料市场需求呈现产销两旺时期,在利好背景下,市场将会涌现一大批新进入者。

2)核心专利缺失,低端产能重复建设。目前全球镍钴锰酸锂专利主要在美国3M及阿贡实验室手中,巴斯夫、优美科、瑞翔等均有购买3M或阿贡实验室专利使用权,而国内专利意识相对薄弱。未来大规模发展后,在出口上会产生专利纠纷。

3)目前国内三元材料型号以523为主。无论数码还是动力用三元材料,使用量最多的仍为523型号。从电池形状上来看,国内圆柱三元电池普遍采用NCM523,采用叠片工艺的三元动力电池采用NCM111,其中三元圆柱的产量大于方形叠片电池。

4)企业纷纷布局高镍材料,如811、NCA等。高容量是数码及动力电池的长期诉求,磷酸铁锂能量密度瓶颈初显,而高镍三元材料由于其高能量密度,成为企业关注的热点,如湖南杉杉在宁夏石嘴山的NCM811基地于目前已开工建设,预计2017年将正式投产。

据高工产研锂电研究所(GGII)调研统计,国内三元材料企业对高镍材料NCA产品目前处于发展建设时期,小部分企业处于小批量投产或者送样阶段,如:科隆、金和、长远、贝特瑞、厦钨等,占比20%,产线正在建设中的企业有:当升、天力、巴莫、锂宝、格林美等,占比25%。其余大部分均在研发阶段。

2、中国各型号三元材料价格走势

从价格上来看,2015年前动力型三元622、111型号由于市场需求量减少,能生产动力型材料的企业较少,因此价格较高。从2016年开始随着各大材料企业逐步投产释放,大部分圆柱类电池企业开始使用,因此价格随之下滑。

2016年,动力电池市场保持着高速增长,全年产量达30.8GWh,直接带动三元材料的需求大幅增长,而三元材料上游原材料碳酸锂供应相对紧张,价格大幅上涨,全年均价达14.5万元/吨,且镍、钴等金属价格触底反弹,直接带动三元材料价格在2016年保持着上涨的趋势。

2017年第一季度,三元材料价格出现大幅上涨,预计2017全年均价将保持在较高水平,主要的预测依据有:

1)由于钴矿的主要出口国刚果政局动荡,海外钴的产出下降,金属钴价在2017年第一季度最高达42万元/吨,预计全年将均价将维持在33万元/吨,从而导致三元正极材料主要原材料硫酸镍价格大幅上涨,带动三元材料正极价格上涨;

2)碳酸锂由于在年初气温较低,盐湖锂产出下降,而国内新建的碳酸锂产能未实现大幅释放,因此碳酸锂价格在2017Q1出现小幅反弹,带动三元材料价格上涨;

3)2016年底,国家出台新的补贴政策,新能源汽车的补贴将与动力电池能力密度挂钩,国内主流的动力电池企业纷纷加大三元动力电池的布局力度,因此在2017Q1,三元材料的需求旺盛,共上游原材料供应相对紧张,供需矛盾进一步加剧,从而导致价格出现大幅上涨。

GGII预计,在2018-2020年,三元价格将保持着下滑的趋势,预计到2020年,动力型523价格将降低至13万元/吨,动力型622价格降低至15万元/吨,主要的预测依据有:

1)预计从2018年开始,随着钴矿的供应恢复和市场炒作逐渐消退,到2020年,硫酸钴的价格也将逐渐降低至3-4万元/吨,成本降低带动价格逐渐下滑;

2)2018开始,国内主要的碳酸锂生产企业如天齐锂业、赣锋锂业等企业的新增产能逐渐释放,市场供应增加,碳酸锂的价格将逐渐降低;

3)随着NCM622、NCM811和NCA等高镍三元正极材料的产能逐渐释放,市场应用技术逐步成熟,将实现大批量供应,规模化效应将带动其价格下降。且随着NCM523和NCM111市场逐步别取代,市场竞争加强,企业也将通过下调常规型号的三元材料的价格来换取市场,从而导致三元正极材料市场总体价格保持着下滑的趋势。


0.1170s